美聯儲降息預期推升歐元兌美元—Danske Bank 觀點

來源網址：EUR: Fed rate cut expectations boost EUR/USD – Danske Bank‘>EUR: Fed rate cut expectations boost EUR/USD – Danske Bank

核心要點

• 1. 市場對美聯儲 (Fed) 於 2026 年初首次降息的預期升溫，已將 EUR/USD 匯率推升至 1.1030 左右。
• 1. Danske Bank 認為，美元 (USD) 近期因通脹放緩與就業數據走弱而失去部分上行動能。
• 1. 歐元區 (Eurozone) 2 月 CPI 低於預期 2.2%，支撐歐洲央行 (ECB) 仍維持緊縮政策的信心。
• 1. 技術面上，EUR/USD 已突破 1.10 的阻力位，短期內可能測試 1.1150 的上方阻力。
• 1. 若美聯儲在 12 月 FOMC 會議上暗示降息時間表，EUR/USD 有望進一步上漲至 1.12 以上。
• 1. 交易量顯示歐元多頭持倉持續增加，市場情緒 (Market Sentiment) 為正面 (Positive)。
• 1. 近期美國核心個人消費支出物價指數 (Core PCE) 可能於 12 月 30 日公布，將成為匯率走向的關鍵指標。
• 1. Danske Bank 建議投資人關注美元指數 (DXY) 的回撤幅度，作為 EUR/USD 風險管理的參考。

主要影響

美聯儲降息預期提升歐元相對美元的升值動能，短期內推高 EUR/USD。

關鍵數據或日期

• 美聯儲 2025 年 12 月 FOMC 會議 – 2025/12/10
• 美國 2 月核心個人消費支出物價指數 (Core PCE) – 2025/12/30
• 歐元區 2 月消費者物價指數 (CPI) – 2025/03/01
• ECB 2025 年 3 月政策會議 – 2025/03/05

支撐阻力區間

• EUR/USD 支撐 1.0850 / 阻力 1.1100
• EUR/USD 支撐 1.0700 / 阻力 1.1150 (次級阻力)

量化交易影響

• 1️⃣ 在模型中加入美聯儲降息概率的即時更新，可提升 EUR/USD 預測的精準度，特別是使用 Bayesian 更新或隱馬可夫模型 (Hidden Markov Model)。
• 2️⃣ 針對 EUR/USD 設置動態止盈/止損區間，根據美元指數 (DXY) 的波動率調整風險敞口，以避免因突發的美元回撤造成的極端損失。