日期：Fri, 16 Jan 2026 08:15:15 -0500
核心要點
• 自2025年10月中旬起，AUD/JPY 在商品價格上升與澳洲經濟韌性帶動下持續上漲。
• 近期中國Caixin指數下滑，顯示大宗商品需求可能降溫，對澳幣形成壓力。
• 價格卡在106.80的關鍵阻力位，突破後或有更大上漲空間。
• 技術面顯示 RSI 從72降至64，動能減弱；10日簡單移動平均線 (SMA) 為105.73，為支撐點。
• 若多方突破106.30阻力，可測試106.70，再轉為支撐後接近106.80；跌破105.00及104.50可能出現趨勢反轉。
• 日本通脹持續上升，市場或預期日本央行意外加息，將使日圓走強，對 AUD/JPY 形成下行壓力。
• 澳洲央行 (RBA) 維持鷹派立場，與日本央行寬鬆政策形成利差，支撐持續的套利交易 (carry trade)。
• 近期中國Caixin指數下滑，顯示大宗商品需求可能降溫，對澳幣形成壓力。
• 價格卡在106.80的關鍵阻力位，突破後或有更大上漲空間。
• 技術面顯示 RSI 從72降至64，動能減弱；10日簡單移動平均線 (SMA) 為105.73，為支撐點。
• 若多方突破106.30阻力，可測試106.70，再轉為支撐後接近106.80；跌破105.00及104.50可能出現趨勢反轉。
• 日本通脹持續上升，市場或預期日本央行意外加息，將使日圓走強，對 AUD/JPY 形成下行壓力。
• 澳洲央行 (RBA) 維持鷹派立場，與日本央行寬鬆政策形成利差，支撐持續的套利交易 (carry trade)。
主要影響
• AUD/JPY 短期可能盤整
• 若突破106.80可延續上漲
• 否則跌破105.00可能轉為下跌。
• 若突破106.80可延續上漲
• 否則跌破105.00可能轉為下跌。
關鍵數據或日期
• 2025年10月中旬 – AUD/JPY 開始持續上漲
• 2025年第四季 – Carry trade 回升，推升 AUD/JPY
• 2026年1月初 – Caixin 製造業指數下滑
• 2026年1月 – 日本最新通脹數據公布，顯示通脹仍在上升
• 2026年1月16日 – 本文發布
• 2025年第四季 – Carry trade 回升，推升 AUD/JPY
• 2026年1月初 – Caixin 製造業指數下滑
• 2026年1月 – 日本最新通脹數據公布，顯示通脹仍在上升
• 2026年1月16日 – 本文發布
支撐阻力區間
• AUD/JPY 支撐 105.00 / 阻力 106.80
• 短期阻力 106.30，次級阻力 106.70
• 10日 SMA 支撐 105.73
• 跌破支撐 104.50 可能觸發趨勢反轉
• 短期阻力 106.30，次級阻力 106.70
• 10日 SMA 支撐 105.73
• 跌破支撐 104.50 可能觸發趨勢反轉
量化交易影響
1. 在價格突破 106.30 後可建立多單，目標止盈設於 106.70；若跌破 105.00 則立即平倉或轉為空單。
2. 利用 AUD/JPY 的利差套利時，必須即時監測日本央行政策訊號；若出現意外加息訊號，快速減少持倉或改為日圓多頭。
3. 結合 RSI 與 SMA：當 RSI 低於 65 且價格跌破 105.73 時減少多頭曝險；RSI 回升至 70 且價格站上 106.30 時加碼。
2. 利用 AUD/JPY 的利差套利時，必須即時監測日本央行政策訊號；若出現意外加息訊號，快速減少持倉或改為日圓多頭。
3. 結合 RSI 與 SMA：當 RSI 低於 65 且價格跌破 105.73 時減少多頭曝險；RSI 回升至 70 且價格站上 106.30 時加碼。
