日期：Wed, 07 Jan 2026 07:24:04 -0500
核心要點
• 澳幣在商品貨幣中領先，受金屬市場強勁需求帶動走強。
• 預期澳洲央行（RBA）將維持或略升息，使得利率差距相對於加元（CAD）保持正向。
• 鐵礦石與銅價在 2025 年底至 2026 年初持續上漲，分別突破 $150/噸 與 $9,000/噸。
• AUD/CAD 匯率已逼近 0.9000，接近中期平價（1.00）的技術支撐。
• 市場情緒偏正面，投資人對澳洲經濟韌性與金屬出口前景持樂觀態度。
• 加拿大通膨預期較低，央行（BOC）維持寬鬆政策，進一步削弱 CAD。
• 技術圖形顯示若突破阻力 0.9100，有機會測試 0.9300 的上行區間。
• 預期澳洲央行（RBA）將維持或略升息，使得利率差距相對於加元（CAD）保持正向。
• 鐵礦石與銅價在 2025 年底至 2026 年初持續上漲，分別突破 $150/噸 與 $9,000/噸。
• AUD/CAD 匯率已逼近 0.9000，接近中期平價（1.00）的技術支撐。
• 市場情緒偏正面，投資人對澳洲經濟韌性與金屬出口前景持樂觀態度。
• 加拿大通膨預期較低，央行（BOC）維持寬鬆政策，進一步削弱 CAD。
• 技術圖形顯示若突破阻力 0.9100，有機會測試 0.9300 的上行區間。
主要影響
• 澳幣相對加元持續升值
• 短期內 AUD/CAD 有望逼近或突破 0.90
• 形成中期平價的基礎。
• 短期內 AUD/CAD 有望逼近或突破 0.90
• 形成中期平價的基礎。
關鍵數據或日期
• 2026 年 1 月 3 日：鐵礦石價格突破 $150/噸（全球市場報導）
• 2026 年 1 月 5 日：澳洲消費者物價指數（CPI）公布，年增率 5.0%
• 2026 年 2 月 8 日：RBA貨幣政策會議（預期維持利率或小幅上調）
• 2026 年 2 月 13 日：加拿大 CPI 公布，年增率 2.8%
• 2026 年 1 月 5 日：澳洲消費者物價指數（CPI）公布，年增率 5.0%
• 2026 年 2 月 8 日：RBA貨幣政策會議（預期維持利率或小幅上調）
• 2026 年 2 月 13 日：加拿大 CPI 公布，年增率 2.8%
支撐阻力區間
• AUD/CAD 支撐 0.8800 / 阻力 0.9100
• 若突破阻力 0.9100，下一阻力位於 0.9300
• 若突破阻力 0.9100，下一阻力位於 0.9300
量化交易影響
1. 將金屬價格（鐵礦石、銅）作為因子加入多因子模型，可提升對 AUD/CAD 的預測準確度。
2. 在 0.8800-0.9100 区间內設定止盈/止損網格策略，利用區間波動捕捉小幅套利。
3. 考慮使用配對交易（Pairs Trading），以 AUD/NZD 或 CAD/CHF 為對沖，降低單一貨幣波動風險。
2. 在 0.8800-0.9100 区间內設定止盈/止損網格策略，利用區間波動捕捉小幅套利。
3. 考慮使用配對交易（Pairs Trading），以 AUD/NZD 或 CAD/CHF 為對沖，降低單一貨幣波動風險。
